31.信托行業(yè)如何保障慈善信托真正用于公益慈善目的？

答：為了保障慈善信托實現(xiàn)公益目的，《慈善法》規(guī)定了幾大保障措施。首先，慈善信托可以設(shè)置信托監(jiān)察人。信托監(jiān)察人有權(quán)以自己的名義，為維護受益人的利益，提起訴訟或者實施其他法律行為。通過設(shè)置信托監(jiān)察人，可以有效維護受益人利益，保障慈善信托的安全。其次，慈善信托的設(shè)立要在民政部門備案， 民政部門會對慈善信托進行評估。如果慈善信托的受托人違反了信托義務(wù)或者無能力履行其職責(zé)的，民政部門有權(quán)要求變更受托人。最后，《慈善法》對慈善信托的信息披露也作出了特殊要求，規(guī)定慈善信托的受托人至少每年一次對信托事務(wù)處理情況及財產(chǎn)狀況進行報告，報告需要經(jīng)過信托監(jiān)察人的認(rèn)可，然后在民政部門指定的平臺上進行公開。

32.新聞中經(jīng)常提到的家族信托具體是什么？有什么樣的功能？

答：家族信托發(fā)源于 13 世紀(jì)的英國，16 世紀(jì)正式成為一項法律制度，后流傳到世界各國，并在美國發(fā)揚光大。銀保監(jiān)會頒布的《信托部關(guān)于加強規(guī)范資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)過渡期內(nèi)信托監(jiān)管工作的通知》首次對家族信托進行了明確的定義，家族信托是指信托公司接受單一個人或者家庭的委托，以家庭財富的保護、傳承和管理為主要信托目的，提供財產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。家族信托是信托工具應(yīng)用于家族財富保護、管理及傳承等家事領(lǐng)域的產(chǎn)物，其核心功能是為委托人的家族利益服務(wù)、追求家族目標(biāo)的實現(xiàn)，即通過對家族財產(chǎn)的管理和運用，來維護家族財產(chǎn)的安全、保障家族成員的需要、傳承家族企業(yè)、保護家族隱私。此外還可以服務(wù)于家庭子女教育、家族治理、家族慈善等諸多家事內(nèi)容。

33.如果信托消費者希望設(shè)立一個家族信托計劃來服務(wù)他的家庭，需要滿足哪些條件？

答：根據(jù)最新的監(jiān)管文件要求，信托消費者設(shè)立家族信托計劃需要同時滿足三個條件：一是在家族信托的設(shè)立目的上，必須聚焦于財產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益慈善事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)，不能單純以追求信托財產(chǎn)保值增值為主要目的，這樣的專戶理財不屬于家族信托；二是在委托資產(chǎn)規(guī)模上，不得低于 1000 萬元；三是在受益人范圍上，受益人需包括委托人在內(nèi)的家庭成員，但委托人不得為惟一受益人。例如，信托消費者小信找到某一家信托公司，以風(fēng)險隔離為目標(biāo)，將家庭所擁有的價值超過 1000 萬元的現(xiàn)金、股權(quán)、不動產(chǎn)作為信托財產(chǎn)設(shè)立家族信托，受益人設(shè)為小信、小信的父母、妻子、子女，這些條件就能夠滿足家族信托的要求，信托公司就可以設(shè)立家族信托。但如果小信設(shè)立信托的目的僅僅是財產(chǎn)的增值，就無法設(shè)立家族信托。

34.信托公司的家族信托與銀行提供的家族財富管理有什么不同？

答：信托公司提供的家族信托與銀行提供的家族財富管理在多個方面存在差異。第一，法律關(guān)系不同，信托公司為高凈值家庭提供的家族信托產(chǎn)品是依據(jù)信托法律關(guān)系設(shè)立的，信托財產(chǎn)具有財產(chǎn)獨立、風(fēng)險隔離等特征，受到《信托法》保護；而銀行提供的家族財富管理服務(wù)的依據(jù)通常是《合同法》的委托代理關(guān)系，財產(chǎn)不受《信托法》保護。第二，客戶門檻存在一定差異，按照監(jiān)管要求，家族信托財產(chǎn)的價值不低于 1000 萬元；而銀行家族財富管理的門檻則通常高于 1000 萬，部分銀行客戶資產(chǎn) 3000 萬才能達到家族財富管理的要求。第三，投資目的不同，家族信托是以家庭財富的保護、傳承和管理為主要目的，信托公司為高凈值家庭提供財產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益（慈善）事業(yè)等服務(wù)；而銀行家族財富管理主要以客戶資產(chǎn)的保值與增值為目的。第四，受益者不同，家族信托的受益人應(yīng)該包括委托人在內(nèi)的家庭成員，且委托人不得為惟一受益人；銀行提供的家族財富管理服務(wù)的受益人通常是委托人自己。

35.養(yǎng)老信托是什么？常見的模式有哪些？

答：養(yǎng)老信托是信托公司開展的養(yǎng)老金融業(yè)務(wù)。養(yǎng)老金融是指圍繞社會成員各種養(yǎng)老需求所進行的金融活動的總和，具體包括養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融三部分。結(jié)合信托的功能和信托公司的實踐，養(yǎng)老信托具體包括養(yǎng)老融資信托、養(yǎng)老投資信托、養(yǎng)老金信托、養(yǎng)老消費信托、養(yǎng)老公益信托、養(yǎng)老財產(chǎn)信托等多種形式。從當(dāng)前市場情況來看，養(yǎng)老金信托較為常見，即是指養(yǎng)老保險經(jīng)辦機構(gòu)將單位和個人按照有關(guān)法律、法規(guī)規(guī)定繳納的養(yǎng)老保險費作為信托資產(chǎn)，交給信托公司管理和經(jīng)營，職工退休后獲益的一種信托形式。在養(yǎng)老金信托中，員工享有的利益取決于職業(yè)養(yǎng)老金計劃的類型。通常，職業(yè)養(yǎng)老金計劃分為兩種，一種是收入關(guān)聯(lián)計劃，另一種是貨幣購買計劃。收入關(guān)聯(lián)計劃按照受益人退休或離開企業(yè)時在企業(yè)工作時間的長短來計算應(yīng)得的養(yǎng)老金利益。貨幣購買計劃是根據(jù)員工和企業(yè)交納的分?jǐn)偪?，以及養(yǎng)老基金的投資報酬，來決定企業(yè)員工能夠獲得的利益。

36.消費者購買信托與在銀行存款有什么區(qū)別？

答：對消費者來說，購買的信托與在銀行存款主要有五個區(qū)別：第一，經(jīng)濟關(guān)系不同。信托是按照“受人之托、代人理財”的經(jīng)營宗旨來管理財產(chǎn)，涉及委托人、受托人和受益人三個當(dāng)事人；而銀行存款則是銀行與存款人之間發(fā)生的雙邊信用關(guān)系。存款業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行籌集信貸資金最主要、最基本的形式，主要分為定期存款、活期存款等。第二，承擔(dān)風(fēng)險主體不同。信托的風(fēng)險和收益一般由信托財產(chǎn)承擔(dān)，信托公司承擔(dān)管理責(zé)任，收取手續(xù)費和傭金，不保證信托本金不受損失和最低收益；而銀行存貸款則是銀行根據(jù)國家規(guī)定的存款利率吸收存款，自主經(jīng)營，因而銀行承擔(dān)整個存款資金的營運風(fēng)險，只要不破產(chǎn)，就要對存款要保本付息、按期支付。第三，收益不同。信托產(chǎn)品是一種資管產(chǎn)品，不承諾最低收益，收益率是浮動的，風(fēng)險相對存款較高；存款是銀行的特有儲蓄業(yè)務(wù)，通常具有固定的利率，保本保收益，風(fēng)險較低。第四，服務(wù)對象不同。信托產(chǎn)品主要服務(wù)于具有一定風(fēng)險承受能力的高凈值客戶，存款主要服務(wù)的是普通大眾，存款業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入門檻較低。第五，清算方式不同。銀行破產(chǎn)時，存款作為破產(chǎn)清算財產(chǎn)統(tǒng)一參與清算；而信托公司終止時，信托財產(chǎn)不屬于清算財產(chǎn)，由新的受托人承接繼續(xù)管理，保護信托財產(chǎn)不受損失。

37.信托資金的運用與銀行貸款的運用有什么區(qū)別？

答：信托的資金運用與銀行貸款在投向范圍和運用方式上有一定的差別。信托資金的投資范圍和投資比例由信托文件約定，信托公司主要按照委托人意愿，以受益人利益最大化原則進行管理運用信托資金，信托公司可以靈活地管理、運用信托資金，既可以采用貸款方式，也可以采用各類投資方式，如股權(quán)投資、債權(quán)投資及證券投資等，還可以采用出租、出售等方式。而銀行貸款，是指銀行根據(jù)國家政策以一定的利率將資金貸放給資金需要者，并約定期限歸還的一種經(jīng)濟行為。根據(jù)人民銀行發(fā)布的《貸款通則》規(guī)定，貸款只能用于生產(chǎn)經(jīng)營性使用，不可以用于房地產(chǎn)的再投資、證券投資、股權(quán)投資以及其他與法律法規(guī)相抵觸的領(lǐng)域。

38.信托產(chǎn)品與理財?shù)绕渌Y管產(chǎn)品的區(qū)別？

答：信托產(chǎn)品作為資管產(chǎn)品之一，與銀行理財、基金保險等其他資管產(chǎn)品的主要區(qū)別在于：一是產(chǎn)品購買門檻不同，信托產(chǎn)品購買門檻較其他理財產(chǎn)品高，信托消費者需符合合格投資者要求，且信托產(chǎn)品起投金額大多為百萬起投，其他理財?shù)荣Y管產(chǎn)品的起投金額通常有多有少。二是產(chǎn)品性質(zhì)不同，信托產(chǎn)品目前為私募性質(zhì)的資管產(chǎn)品，而銀行理財既包括私募的也包括公募的。三是所有權(quán)與利益權(quán)相分離，即受托人只享有信托財產(chǎn)的所有權(quán)，而受益人只享有信托財產(chǎn)所產(chǎn)生的利益，其他資管產(chǎn)品不存在該功能。四是信托財產(chǎn)具有獨立性，信托一經(jīng)有效成立，就成為獨立運作的財產(chǎn)，具有法律關(guān)系上的破產(chǎn)隔離優(yōu)勢，當(dāng)破產(chǎn)清算時，信托財產(chǎn)不受追責(zé)。五是信托管理的連續(xù)性，信托一經(jīng)設(shè)立，信托人除事先保留撤銷權(quán)外不得廢止、撤銷信托；信托的存續(xù)不因委托人的意外情況或受托人一方的更迭而中斷。六是信托資金運用靈活，信托資金可以投資貨幣、資本和實業(yè)三大市場，可以用股權(quán)、貸款等多種方式進行靈活運作，其他資管產(chǎn)品則沒有這方面的資質(zhì)。

39.信托從業(yè)人員說信托財產(chǎn)有獨立性，這個獨立性怎么理解呢？

答：信托財產(chǎn)的獨立性，指的是信托一旦成立，信托財產(chǎn)就從委托人的財產(chǎn)中分離出來，且不得歸入受托人的固有財產(chǎn)中，同時在信托結(jié)束前不會成為受益人的財產(chǎn)，因此是一種獨立的財產(chǎn)整體。這種獨立性的出發(fā)點是為了保證信托財產(chǎn)的安全，確保信托目的能夠?qū)崿F(xiàn)。例如，信托消費者小信為了保障自己晚年的家庭生活，將一筆資金和股權(quán)委托給信托公司管理，成立一個家族信托，受益人設(shè)為小信、小信的妻子與兒子。那么這筆資金和股權(quán)就作為信托財產(chǎn)，獨立于小信、信托公司、小信妻子與兒子的其他財產(chǎn)。如果小信破產(chǎn)或意外身故，已經(jīng)設(shè)立信托的財產(chǎn)就不能作為清算財產(chǎn)用來償還債務(wù)或作為遺產(chǎn)繼承；如果小信兒子欠了外債，也只能用信托分配的收益去償還債務(wù)。這一特性能夠充分體現(xiàn)信托制度的財產(chǎn)獨立、風(fēng)險隔離特征。

40.信托財產(chǎn)的運用方式是否有所不同，各自的內(nèi)涵是什么？

答：根據(jù)信托財產(chǎn)的運用方式不同，可以將信托劃分為融資類信托、投資類信托和事務(wù)管理類信托。融資類信托業(yè)務(wù)，是指以資金需求方的融資需求為驅(qū)動因素和業(yè)務(wù)起點，信托目的以尋求信托資產(chǎn)的固定回報為主，信托資產(chǎn)主要運用于信托設(shè)立前已事先指定的特定項目；投資類信托業(yè)務(wù)，是指以信托資產(chǎn)提供方的資產(chǎn)管理需求為驅(qū)動因素和業(yè)務(wù)起點，以實現(xiàn)信托財產(chǎn)的保值增值為主要目的，信托公司作為受托人主要發(fā)揮投資管理人功能，對信托財產(chǎn)進行投資運用的信托業(yè)務(wù)，如私募股權(quán)投資信托、證券投資信托等；事務(wù)信托主要是指委托人交付資金或財產(chǎn)給信托公司的同時，還會告知信托公司信托財產(chǎn)的管理處置方式， 信托公司按照信托合同要求管理信托事務(wù)。
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